Tin song ngữ

  1. Tin tức song ngữ Anh-Việt
  2. Thời sự
  3. Xã hội
  4. 5 biểu đồ tài chính thể hiện những gì xảy ra vào năm 2017 và chúng nói lên điều gì vào năm 2018

5 biểu đồ tài chính thể hiện những gì xảy ra vào năm 2017 và chúng nói lên điều gì vào năm 2018

03/01/2018
Mức trung cấp

Five charts that tell the story of 2017 - and what they mean for 2018

This year saw the London stock market reach record highs, the cryptocurrency craze become mainstream and the Bank of England finally raised interest rates.

Here we look back at five of the biggest financial stories of the year – and what they may mean for 2018.

Bitcoin mania

Bitcoin’s stratospheric rise over the course of 2017 made it the most talked-about investment of the year – if not the decade.

While discussions in pubs and in the back of taxis centred on whether people should “invest” in the cryptocurrency, many people warned that doing so would mean losing your shirt.

Early investors have profited the most, while a year-end fall in the price (of 30pc) wiped out the gains for many latecomers. Someone who put in £1,000 at the start of 2017 would have around £14,000 now.

However, if that same £1,000 had been invested at the end of the first week in December the investor would be sitting on a loss today.

Many claim that the lack of a physical asset behind Bitcoin means that anyone who buys it is just speculating. There are also fears that security breaches could lead to large falls in the price.

Proponents of the digital currency, and the “blockchain” technology behind it, retort that it represents a significant shift in the financial system.

However, there are more than 700 cryptocurrencies on the market, so, while the technology may remain, Bitcoin may not necessarily remain the most popular.

Mortgage rates rise

The early part of the year saw mortgage rates hit successive record lows, thanks to the “easy money” policies of the Bank of England.

However, its decision in November to raise Bank Rate from 0.25pc to 0.5pc has already begun to hit home owners. Immediately affected were those on “tracker” rates, which rise and fall in line with Bank Rate, or standard variable rates.

Someone with a £150,000 repayment mortgage on which the rate rose from 3.75pc to 4pc would face an extra £252 in annual mortgage repayments. Those who owe £300,000 can expect to pay £504 a year more.


The Bank has signalled further interest rate rises in 2018, suggesting that there is only one direction for mortgage rates next year. Borrowers with standard variable or tracker deals have been urged by experts to look at switching to a fixed-rate loan.

The current cheapest three-year fix costs 1.49pc a year, while the cheapest five-year fix is at 1.65pc. By contrast, standard variable rates are typically 4pc or more.

However, those with smaller deposits have been spared rate rises so far. On average, those with a 10pc deposit, many of whom will be first-time buyers, have seen a fall in the rates they are offered over the year.

Meanwhile, those with a 25pc deposit have seen a rise. However, those with lower deposits will still pay higher rates.

Inflation returns

Inflation rose sharply this year, with the “Brexit effect” on sterling leading to higher prices. The fall in the value of the pound after the EU referendum led to an increase in the cost of imports.

The rises continued this year, and, coupled with higher energy prices, meant that inflation surged.

The consumer price index measure of inflation hit 3.1pc in November – well above the Government’s target of 2pc. The last time it was higher than this was in March 2012.

The retail prices index (RPI) measure rose to 3.9pc. The RPI is widely discredited but still used as the basis for price rises in a number of areas, such as business rates, student loan interest and some rail fares.

With savings rates still close to historic lows despite some small improvements this year, savers have faced a double whammy of low returns and inflation eroding the real spending power of their money. Compounding this have been the sluggish wage increases experienced this year.

Savings rates start to recover

Savings rates have risen this year, partly thanks to the rise in Bank Rate and partly thanks to increased competition from smaller banks and building societies.

However, there is no doubt that savers need to be savvier with their cash. Those who leave their money in many high street banks’ standard savings accounts could be getting interest of 0.05pc or less.

The average, according to the Bank of England, is just 0.1pc – less than half the rate seen last year.

However, the top easy-access savings account now pays 30pc more than in January this year, while the top fixed-rate savings bonds pay 40pc more.

Competition from “challenger” banks, or relatively unheard-of smaller providers, has driven much of the improvement.

Larger providers are able to borrow cheaply from the Bank of England, which means they have little incentive to raise savings rates to attract deposits from customers in order to lend to borrowers.

Experts expect this trend – the smaller, less-established banks that lack access to the Bank’s scheme being keenest to attract new savings business and so raise rates – to continue next year.

‘Brexit stocks’ left behind

The FTSE 100, the leading UK stock market index, hit record highs in 2017, but the headline figure hides a divided market, largely as a result of Brexit.

Those companies that are perceived to be focused and reliant on the British economy have seen their share prices languish relative to those of companies that make most of their money overseas.


Analysts at Bats Indices have created the “Brexit 50/50” indices. These take Britain’s 100 biggest companies and split them into halves on the basis of whether they derive most of their revenues domestically or abroad.

Since early June 2016, those with the least UK exposure have seen average share price rises of 33pc. Those more focused on the domestic economy have suffered share price falls averaging 3pc.

Prominent fund managers have already picked up on this trend. Neil Woodford, who runs more than £10bn for clients, recently described parts of the UK stock market as a bubble that will “inevitably” burst and warned that investors were undervaluing UK-focused companies. These companies, he said, will rebound.
 

Source: telegraph.co.uk

 

5 biểu đồ cho thấy những gì đã diễn ra vào năm 2017 và chúng ta thấy được gì vào năm 2018

Năm nay cho thấy thị trường chứng khoán Luân Đôn đạt mức cao kỷ lục, cơn sốt tiền mã hóa trở thành xu hướng và Ngân hàng Anh cuối cùng đã tăng lãi suất.

Dưới đây chúng ta hãy nhìn lại 5 câu chuyện về tài chính lớn nhất trong năm và biết được ý nghĩa chủa chúng đối với năm 2018.

Sự ham mê Bitcoin

Sự gia tăng mức phân bình của Bitcoin trong năm 2017 đã làm cho nó trở thành cuộc đầu tư được đề cập nhiều nhất trong năm mà cả thập kỷ qua không được nhắc đến.

Trong suốt cuộc thảo luận trong các quán rượu và phía sau những chiếc taxi đều tập trung vào vấn đề mọi người có nên "đầu tư" vào tiền mã hóa hay không, nhiều người cảnh báo rằng làm như vậy đồng nghĩa với việc mất hết cơ nghiệp.

Các nhà đầu tư trước đã được hưởng lợi nhiều nhất, trong khi giá cả cuối năm (30%) đã xóa sạch lợi nhuận của nhiều người đến sau. Ai đó đã đặt 1.000 bảng vào đầu năm 2017 thì giờ sẽ có được khoảng 14.000 bảng.

Tuy nhiên, nếu cùng 1.000 bảng đó được đầu tư vào cuối tuần đầu tiên của tháng 12 thì nhà đầu tư sẽ phải chịu lỗ hôm nay.

Nhiều người cho rằng việc thiếu tài sản vật chất sau Bitcoin nghĩa là bất cứ ai mua cũng chỉ để đầu cơ. Người ta cũng lo ngại vi phạm an ninh có thể dẫn đến sự sụp đổ lớn về giá cả.

Những người ủng hộ tiền kỹ thuật số và công nghệ "blockchain" đằng sau nó bẻ lại rằng nó đại diện cho một sự thay đổi đáng kể trong hệ thống tài chính.

Tuy nhiên, có hơn 700 loại tiền mã hóa trên thị trường, vì vậy, trong khi công nghệ có thể vẫn còn nhưng Bitcoin có thể không nhất thiết là phổ biến nhất.

Tăng lãi suất thế chấp

Đầu năm nay, lãi suất thế chấp đã chạm mức thấp kỷ lục liên tiếp nhờ chính sách "tiền dễ dàng" của Ngân hàng Anh.

Tuy nhiên, quyết định trong tháng 11 tăng lãi Ngân hàng từ 0.25% đến 0.5% đã bắt đầu đánh vào các chủ nhà. Ngay lập tức bị ảnh hưởng là những người theo dõi lãi suất, tăng và giảm để phù hợp với lãi Ngân hàng, hoặc biến động lãi chuẩn.

Một người nào đó trả nợ thế chấp trị giá 150,000 bảng có tỷ lệ lãi suất tăng từ 3.75% lên 4% sẽ phải trả thêm 252 bảng để trả thế chấp hàng năm. Những người nợ 300,000 bảng có thể mong trả 504 bảng một năm nữa.

Ngân hàng đã có dấu hiệu lãi suất tăng thêm vào năm 2018, điều đó cho thấy chỉ có một xu hướng duy nhất về lãi suất thế chấp trong năm tới. Những người vay vốn bằng các hợp đồng tiêu chuẩn hoặc theo dõi tiêu chuẩn đã được các chuyên gia kêu gọi để xem xét chuyển đổi sang khoản vay theo lãi suất cố định.

Mức giá cố định 3 năm rẻ nhất hiện nay là 1,49% một năm, trong khi mức giá cố định 5 năm rẻ nhất là 1,65%. Ngược lại, tỷ lệ biến đổi lãi suất tiêu chuẩn thường là 4% trở lên.

Tuy nhiên, những người có tiền gửi ít hơn đã được dự phòng tỷ lệ tăng cho đến nay. Trung bình những người có tiền gửi 10% thì đa số họ sẽ là những người mua lần đầu, đã thấy mức giảm được đề cập trong năm.

Trong khi đó, những người có tiền gửi 25% đã thấy một sự gia tăng. Tuy nhiên, những người có tiền gửi thấp hơn vẫn phải trả mức lãi suất cao hơn.

Lạm phát trở lại

Lạm phát tăng mạnh trong năm nay, với hiệu ứng "Brexit" trên đồng sterling dẫn đến giá cao hơn. Sự sụt giảm giá trị của đồng bảng Anh sau cuộc trưng cầu ý dân của Liên minh Châu Âu đã làm tăng chi phí nhập khẩu.

Sự tăng giá tiếp tục trong năm nay, và cùng với giá năng lượng cao hơn đồng nghĩa với việc lạm phát đã tăng lên.

Chỉ số giá tiêu dùng đo lạm phát đạt mức 3.1% vào tháng 11 - cao hơn nhiều so với mục tiêu của Chính phủ là 2%. Lần cuối cùng nó đã đạt được mức cao hơn như này là vào tháng 3 năm 2012.

Chỉ số giá bán lẻ (RPI) tăng lên 3.9%. RPI bị mất uy tín rộng rãi nhưng vẫn được sử dụng làm nền tảng cho việc tăng giá trong một số lĩnh vực như lãi suất doanh nghiệp, lãi suất cho vay sinh viên và giá vé xe lửa.

Với tỷ lệ tiết kiệm vẫn còn thấp so với mức thấp trong lịch sử, mặc dù một vài cải thiện nhỏ trong năm nay nhưng những người tiết kiệm đã phải đối mặt với một cú giáng mạnh bất ngờ về lợi nhuận thấp và lạm phát làm giảm sức chi tiêu đồng tiền của họ. Kết hợp hai vấn đề này làm cho sự tăng lương bị chậm lại trong năm nay.

Lãi suất tiết kiệm bắt đầu phục hồi

Lãi suất tiết kiệm đã tăng lên trong năm nay, một phần là nhờ sự gia tăng lãi suất của Ngân hàng và một phần là nhờ sự cạnh tranh từ các ngân hàng nhỏ và xây dựng tăng lên.

Tuy nhiên, không còn nghi ngờ rằng người tiết kiệm cần phải được hiểu biết rõ về tiền mặt của họ. Những người để tiền của họ trong nhiều tài khoản tiết kiệm tiêu chuẩn của các ngân hàng lớn có thể nhận được lãi suất 0.05% hoặc ít hơn.

Theo Ngân hàng Anh, trung bình chỉ là 0.1% - ít hơn một nửa lãi suất nhìn thấy năm ngoái.

Tuy nhiên, tài khoản tiết kiệm dễ truy cập hàng đầu hiện nay đã trả hơn 30% so với tháng 1 năm nay, trong khi trái phiếu tiết kiệm có lãi suất cố định hàng đầu trả hơn 40%.

Sự cạnh tranh từ các ngân hàng "thách thức", hoặc các nhà cung cấp dịch vụ nhỏ chưa từng biết đến đã thúc đẩy nhiều cải tiến.

Các nhà cung cấp lớn hơn có thể vay mượn với giá rẻ từ ngân hàng Anh, điều đó có nghĩa là họ ít có động cơ tăng lãi suất tiết kiệm nhằm thu hút tiền gửi từ khách hàng để cho khách hàng vay.

Các chuyên gia mong đợi xu hướng- các ngân hàng nhỏ, ít được thiết lập không tiếp cận kế hoạch của Ngân hàng đang quan tâm để thu hút các doanh nghiệp tiết kiệm và tăng lãi suất để tiếp tục trong năm tới.

'Thị trường chứng khoán ảnh hưởng bởi Brexit' bị lãng quên

Chỉ số FTSE 100, chỉ số thị trường chứng khoán hàng đầu của Anh đạt mức cao kỷ lục vào năm 2017, nhưng con số này đang che dấu một thị trường bị chia cắt, phần lớn là do Brexit.

Những công ty này được xem là tập trung và phụ thuộc vào nền kinh tế Anh đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm sút tương đối so với những công ty kiếm tiền ở nước ngoài.

Các nhà phân tích các chỉ số Bats đã tạo ra các chỉ số "Brexit 50/50". Các công ty này đảm nhận 100 công ty lớn nhất của Anh và phân chia thành hai nửa dựa trên cơ sở liệu họ có được phần lớn thu nhập trong nước hay nước ngoài.

Kể từ đầu tháng 6 năm 2016, những người có mức độ thể hiện ít nhất ở Anh đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng trung bình 33%. Những người tập trung nhiều hơn vào nền kinh tế trong nước đã phải chịu giá cổ phiếu trung bình giảm 3%.

Các nhà quản lý quỹ nổi bật đã theo kịp xu thế này. Neil Woodford, người điều hành hơn 10 tỷ bảng cho khách hàng, gần đây đã mô tả các phần của thị trường chứng khoán Anh như một bong bóng "chắc chắn" sẽ nổ tung và cảnh báo rằng các nhà đầu tư đang đánh giá thấp các công ty tập trung tại Anh. Ông nói rằng các công ty này sẽ phục hồi.

 

Dịch bởi: thuyloan95

bài viết đặc sắc trong tháng 10/2018

IELTS Reader - Ứng dụng thực hành đọc trong 1 phút 

IELTS Reader được biên soạn theo hướng thực hành chuyên biệt cho từng loại câu hỏi và phù hợp cho cả 2 nhóm thí sinh khi đăng ký vào chương trình IELTS: Học thuật (Academic) và Phổ thông (General). 

Có thể bạn quan tâm

Tin cùng chuyên mục